• Sunday June 16,2019

Wie groß könnte das Kreditgeschäft von Square werden?

Platz ist

(NYSE: SQ)

Das Hauptgeschäft besteht in der Erleichterung von Kredit- und Debitkartentransaktionen für kleine Unternehmen, aber das Unternehmen hat noch viel mehr zu bieten. Eine relativ neue Komponente des Small Business-Ökosystems von Square ist die Kreditplattform Square Capital, die allein im letzten Jahr um 68% gewachsen ist und möglicherweise nur an der Oberfläche ihres Potenzials kratzt.

Was ist die Hauptstadt?

Square Capital ist die Kreditplattform für Kleinunternehmen, die Kredite in Höhe von 500 bis 100.000 US-Dollar vergibt.

Square bestimmt die Berechtigung vor allem aus der Verkaufshistorie seiner Kunden mit der Zahlungsverarbeitungsplattform von Square. Wenn ein Square-Kunde für einen Kredit berechtigt ist, benachrichtigt das Unternehmen den Kunden per E-Mail sowie durch eine Benachrichtigung in seinem oder ihrem Square-Dashboard.

Anstatt sich daran zu erinnern, monatliche Darlehenszahlungen zu leisten, übernimmt Square automatisch einen Prozentsatz der täglichen Kartenverkäufe des Unternehmens, um den Kredit zurückzuzahlen. Square berechnet einen Pauschalbetrag für seine Kredite. Die Bedingungen für ein Darlehen in Höhe von 10.000 USD könnten beispielsweise dazu führen, dass der Kreditnehmer Square 13% seines Kartenumsatzes zahlen muss, bis insgesamt 11.000 USD gezahlt werden.

Warum funktioniert es so gut?

Square Capital ist seit seiner Gründung im Jahr 2014 so schnell gewachsen, weil es ein großes Problem für kleine Unternehmen löst - den Zugang zu preisgünstigem Kapital, um das Wachstum zu erleichtern. Square ermöglicht es Kreditnehmern, sich schnell zu bewerben, ihr Geld innerhalb eines Arbeitstages zu beschaffen und ihre Darlehen ohne versteckte Kosten einfach zurückzuzahlen.

Abgesehen von der Kreditaufnahme bei Freunden und Familienmitgliedern oder der Verwendung von Kreditkarten mit hohen Zinsen, hat die Go-To-Option für kleine Unternehmen einen Bankkredit erhalten, was ein komplizierter und schwieriger Prozess sein kann. Square schätzt, dass mehr als 40% der kleinen Unternehmen, die sich um einen Kredit bemühen, überhaupt keine Gültigkeit haben, und etwa ein Viertel derjenigen, die dies tun, werden abgelehnt.

Da der Kreditprozess von Square auf der Zahlungsabwicklung seiner Kunden basiert, weiß das Unternehmen, wie viel Umsatz seine potenziellen Kreditnehmer generieren, und kann den Kreditentscheidungsprozess damit wesentlich einfacher gestalten als der einer Bank.

Auf der letzten Money 20/20-Konferenz in Las Vegas sagte Thomson Nguyen, Leiter der Abteilung Data Science von Square Capital: "Zahlungen von unseren 2 Millionen kleinen Unternehmen geben uns einen einzigartigen Echtzeit-Einblick in die Gesundheit und die zukünftige Entwicklung eines Unternehmens." Mit anderen Worten, die Daten, die aus dem Zahlungsabwicklungsgeschäft von Square stammen, zeigen dem Unternehmen an, ob ein bestimmtes Unternehmen kreditwürdig ist oder ob es wahrscheinlich ist, dass ein Zahlungsausfall vorliegt.

Wie groß könnte es werden?

Ich erwähnte, dass Square Capital Kredite in Höhe von 1, 8 Mrd. USD aufgenommen hat. Das hört sich nach viel an, und es ist, wenn man bedenkt, wie neu das Unterfangen ist. Dies ist jedoch nur ein Bruchteil des adressierbaren Marktes von Square.

Im Einzelnen haben 141.000 Verkäufer von Square das Kreditprogramm in Anspruch genommen. Und diejenigen, die dies tun, sind Stammkunden. Der durchschnittliche Kredit von Square Capital beträgt 6.000 USD. Wenn Sie 1, 8 Milliarden USD durch 141.000 Kunden teilen, sollte der durchschnittliche Kreditnehmer Kredite in Höhe von fast 12.800 USD aufgenommen haben. Mit anderen Worten, dies bedeutet, dass der durchschnittliche Square Capital-Kreditnehmer seit der Gründung der Plattform mehr als zwei Darlehen aufgenommen hat.

Square Capital verfügt nicht nur über eine bemerkenswerte Anzahl von Stammkunden, sondern die 141.000 Kreditnehmer machen nur 7% der Zahlungsabwicklungskunden von Square aus, was eine große Chance für eine Expansion darstellt.

Denken Sie schließlich daran, dass dies nur die aktuellen Kunden von Square umfasst. Wie ich bereits geschrieben habe, bietet Square eine erstaunliche Marktchance, da zwei Drittel der Unternehmen weltweit immer noch keine Kartenzahlungen akzeptieren. Square hat derzeit etwa 2 Millionen Kunden, und allein in den Vereinigten Staaten gibt es etwa 28 Millionen Kleinunternehmen.

Tatsächlich läuft das Kreditprogramm so gut, dass Square kürzlich eine Lizenz zur Eröffnung einer eigenen Bank beantragt hat, die es ihm ermöglichen würde, direkt an seine Kunden zu vergeben und den Mittelsmann auszuschalten. (Square Capital leiht derzeit Geld über eine Partnerbank.)

Ich zögere zwar, ein tatsächliches Kreditvolumen vorherzusagen, das Square Capital in den kommenden Jahren erreichen könnte, aber ich kann sagen, dass die Plattform viel größer werden könnte als jetzt.

Square ist viel mehr als ein Zahlungsabwicklungsunternehmen

Square Capital könnte sich neben dem florierenden Zahlungsabwicklungsgeschäft sicherlich zu einer wichtigen Einnahmequelle für das Unternehmen entwickeln. Es ist auch wichtig zu erwähnen, dass Square einige andere relativ neue Geschäftsaktivitäten betreibt, von denen viele auch viel Potenzial haben.

Um nur ein Paar zu nennen, befindet sich die Food-Delivery-Plattform von Square Caviar noch in einem frühen Stadium, ebenso wie die Peer-to-Peer-Payment-Plattform von Square Cash, die kürzlich eine physische Karte eingeführt hat, mit der Benutzer ihr Geld ausgeben können.

Unter dem Strich ist Square mehr als nur die coolen kleinen quadratischen Kartenleser und iPad-basierten Zahlungsterminals. Es schafft ein Ökosystem für den Handel für kleine Unternehmen, und seine Lösungen finden schnell Anklang.


Interessante Artikel

Präsident Trumps "Space Force" - Idee ist nicht so verrückt, wie es klingen mag

Präsident Trumps "Space Force" - Idee ist nicht so verrückt, wie es klingen mag

"Ich weise das Verteidigungsministerium und das Pentagon an, sofort mit dem Prozess zu beginnen, der erforderlich ist, um als sechster Zweig der Streitkräfte eine Weltraumtruppe zu errichten. ... Wir werden die Luftwaffe haben und die Luftwaffe Space Force - getrennt, aber gleich. " - Präsident Donald J.

Das Wachstum der Überdachung war im dritten Quartal mit 283% Umsatzsprung hoch

Das Wachstum der Überdachung war im dritten Quartal mit 283% Umsatzsprung hoch

Am Montag war Aurora Cannabis der erste große Marihuana-Hersteller, der seine ersten Finanzergebnisse mit fast einem Viertel des Umsatzes auf dem kanadischen Markt für Freizeit-Marihuana erzielte. Aphria meldete im Januar die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2019, aber Kanadas Legalisierung des Erholungspotenzials trat nur etwa zur Hälfte des Quartals in Kraft. Die

1 schreckliche Industrie - und 10 Aktien darin - vermeide ich

1 schreckliche Industrie - und 10 Aktien darin - vermeide ich

Vor 20 Jahren hatten Verbraucherunternehmen ein großes Ziel: eine Marke aufzubauen, die legendäre Loyalität verdient. Das machte Coca-Cola zu einer der beliebtesten und rentabelsten Investitionen von Warren Buffett: Die Leute waren bereit, für eine Cola etwas mehr zu zahlen als die Alternativen. Diese Markenmacht half dem Unternehmen nicht nur, jedes Jahr mehr zu zahlen, sondern machte es auch in aufstrebenden Märkten sehr beliebt. Abe

Pizza von Robotern geliefert?  Ford und Domino sind drauf - für Real

Pizza von Robotern geliefert? Ford und Domino sind drauf - für Real

Tech-Visionäre sagen uns, dass unsere Pizzas in Zukunft von Robotern geliefert werden. Aber wie funktioniert das genau? Ob Sie es glauben oder nicht, Ford Motor Company (NYSE: F) und Domino's Pizza (NYSE: DPZ) haben sich zusammengetan, um das herauszufinden - nicht in ferner Zukunft, sondern schon in den nächsten Wochen.

Die meisten großen Banken sind dabei, den Aktionären eine Erhöhung zu ermöglichen

Die meisten großen Banken sind dabei, den Aktionären eine Erhöhung zu ermöglichen

Als Bedingung der Finanzreformen von Dodd-Frank, die im Zuge der Finanzkrise von 2008 umgesetzt wurden, müssen Banken jedes Jahr eine bestimmte Vermögensgröße einem "Stresstest" unterziehen, mit dem festgelegt wird, was mit den einzelnen Unternehmen passieren würde Kapitalniveau der Bank während einer schweren globalen Rezession. Insb

Ist Transocean ein Kauf?

Ist Transocean ein Kauf?

Die letzten Jahre waren nicht gut für die Industrie fossiler Brennstoffe. Anfang 2016 konnte ein Barrel Öl für weniger als ein Fast-Food-Gericht für vier Personen gekauft werden, was für viele Ölunternehmen Gewinne und Aktienbewertungen in den Himmel bringen würde. Seitdem haben sich die Preise stark erholt und haben sich vom Sommer 2017 bis zum Frühherbst 2018 fast verdoppelt. Die Er