• Wednesday June 26,2019

Wie sich Albemarle auf Lithium-Ionen-Batterien der nächsten Generation vorbereitet

Vor ein paar Jahren, Albemarle

(NYSE: ALB)

Eine Prognose für das weltweite Wachstum der Lithiumnachfrage von 2015 bis 2025 wurde erstellt. Die interne Analyse des weltweit führenden Lithiumherstellers schätzte, dass die Welt bis 2025 400.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) benötigen würde, was eine gesunde Wachstumsrate von 175.000 darstellt Tonnen LCE verbrauchten im Jahr der Projektion. Einige Analysten waren skeptisch. Einige nannten die Firma sogar verrückt.

Heute, nur vier Jahre später, ist das einzige, was verrückt ist, der Fehlerbalken der Projektion 2015. Albemarle erwartet nun, dass die weltweite Lithiumnachfrage bis 2025 auf 1, 2 Millionen Tonnen LCE steigen wird - das Dreifache der ursprünglichen Schätzung.

Die jüngste Schätzung des Unternehmens basiert auf den Erwartungen einer schnellen Einführung von Elektrofahrzeugen (EV) durch die großen Automobilhersteller und einer sich wandelnden Landschaft für die Energiespeichertechnologie. Die Anleger werden erfreut sein, dass der Lithiumproduzent bereits auf dem besten Weg ist, die zukünftigen Marktanforderungen zu erfüllen.

Sehen Sie sich das neueste Transkript für Einnahmen zu Albemarle an.

Sollten die Anleger diesen Wachstumsschätzungen trauen?

Die Verteidigung von Albemarles unglaublicher Prognose ist, dass er die Marktdaten im Innern hat - in mehr als einer Hinsicht.

Die Frage, die sich den globalen Märkten stellt, ist nicht die Frage, ob der Planet genügend Lithium enthält, um die Nachfrage zu befriedigen, sondern ob rechtzeitig neue Versorgungsquellen erschlossen werden können. Der Mensch hat bisher einfach nicht viel Lithium benötigt, obwohl sich das Erscheinen von Elektrofahrzeugen praktisch über Nacht ändern wird. Albemarle schätzt, dass die jährliche Lithiumversorgung, die für Transportanwendungen erforderlich ist, von nur 95.000 Tonnen LCE im Jahr 2018 auf über 710.000 Tonnen bis 2025 steigen wird.

Das Unternehmen kann diese Zahl aufgrund der sich verändernden Marktdynamik zuversichtlich erreichen. Die Automobilhersteller müssen dringend die Lithiumversorgung sperren, bevor sie Investitionsentscheidungen für massive Batteriefabriken treffen, aber diese Versorgung gibt es heute nicht. Das Ergebnis: Längerfristige Lieferverträge mit höherem Volumen werden immer häufiger, um die Produzenten zu Anreizen für eine Expansion zu motivieren.

Ein typisches Beispiel: Albemarle hat 2025 Kaufzusagen für über 140.000 Tonnen seiner LCE-Produktion erhalten - über die Hälfte davon ist noch nicht online. Ebenso wichtig ist, dass die gemütlicheren Kundenbeziehungen dem weltweit führenden Lithiumhersteller einen tieferen Einblick in die sich entwickelnde Lithium-Ionen-Batterielandschaft ermöglichen.

Eine Roadmap für den Lithium-Ionen-Akku

Die derzeitige Energiespeichertechnologie ist für Automobilhersteller gut genug, um mit High-End-Elektrofahrzeugen zu konkurrieren. Technologien der nächsten Generation könnten den elektrischen Transport bis 2030 (oder früher) zur Standardoption für alle neuen Pkw machen. Um dorthin zu gelangen, sind zwei Dinge erforderlich: Fortschritte in der Materialwissenschaft, die kommerziell einsatzfähige Geräte ermöglichen, und ein Vielfaches der Lithiumversorgung. Albemarle nutzt seine Erkenntnisse von Kunden und aus Forschung und Entwicklung, um beides zu liefern.

Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass sich das Unternehmen in all den exotischen und komplexen Materialien, die in eine Lithium-Ionen-Batterie (z. B. Kobalt- oder Silizium-Nanodrähte) gehen, verwickelt, ist es für Technologien der nächsten Generation bereits gut positioniert. Berücksichtige das:

  • Lithium-Ionen-Akkus der nächsten Generation benötigen ein Mehrfaches an Lithium als die heutigen Produkte, die überhaupt nicht viel Lithium verbrauchen.
  • Batteriehersteller setzen zunehmend auf Lithiumhydroxid und nicht auf Lithiumcarbonat als bevorzugten Rohstoff. Albemarle geht davon aus, bis 2025 bis zu 265.000 Tonnen LCE in Form von Lithiumhydroxid herzustellen und zu vermarkten. Dies würde geschätzte 80% des Weltmarktes ausmachen.
  • Albemarle besitzt Patente auf technischen Werkstoffen, die in zukünftigen Geräten verwendet werden könnten, was zu einer erheblichen zusätzlichen Einnahmequelle führt.

Albemarle hat kürzlich eine Roadmap für die Lithium-Ionen-Akkutechnologie vorgelegt, die im nächsten Jahrzehnt zwei große Schritte durchlaufen wird. Jeder neue Schritt wird durch Verbesserungen an verschiedenen Komponenten eines Energiespeichers eingeleitet - und es wird erwartet, dass die Änderungen viel früher auf den Markt gelangen werden, als die Anleger erwarten würden:

Metrik oder Komponente

Aktuelle Batterietechnologie

Hochentwickelter Akku mit hoher Dichte

Batterie der nächsten Generation

Markteinführung

Bestehende weltweite Kapazität bis 2023

Bestehender marktbeherrschender Marktanteil bis 2022

Debüt 2023 überholt den aktuellen Marktanteil mit hoher Dichte bis 2027

Kathode (positive Seite der Batterie)

Hohe Kobaltkonzentration

Stark reduzierte Kobaltkonzentration, höherer Nickelgehalt

Schwefel und Luft

Anode (negative Seite der Batterie)

Kohlenstoff (Graphit)

Kohlenstoff (Graphit) und Silikate

Lithiummetall

Separator (trennt Kathode und Anode)

Polymer (Nafion)

Dünnere Polymer- (Nafion) und Keramikbeschichtung

Festkörper mit optimierten Geometrien

Elektrolyt (umgibt Separator)

Entzündbare flüssige organische Elektrolyte

Sicherere flüssige Elektrolyte

Festelektrolyt

Energiedichte

Grundlinie

20% bis 40% größer

100% größer

Kosten

Grundlinie

20% bis 35% niedriger

50% niedriger

Albemarle baut nicht nur den erwarteten Anteil an der weltweiten Lithiumhydroxid-Versorgung aus, sondern entwickelt auch technische Werkstoffe, die in Batterien der nächsten Generation verwendet werden können oder sogar von ihnen benötigt werden. Sie besitzt Patente auf Lithium-Schwefel-Separatoren und Lithium-Metallfolien, die beide wahrscheinlich bei Festkörper-Batteriekonstruktionen eine Rolle spielen werden.

Batterien der nächsten Generation sind eine große Chance für Albemarle

Investoren können jeder Pressemitteilung und Präsentation eines Unternehmens nicht blind glauben. Stattdessen müssen sie die Denkweise eines Analytikers entwickeln, um die Informationen mit externen Qualitätsquellen zu überprüfen. Dies kann jedoch in technischen Bereichen wie der Energiespeicherung und der Materialwissenschaft schwierig werden.

Ich denke jedoch, dass ein tieferer Einstieg in die Technologie-Roadmap von Albemarle einer weiteren Prüfung standhält. Das Unternehmen ist gut positioniert, um seinen Kunden kontinuierlich hochwertige Lithiummaterialien zur Verfügung zu stellen, und vielleicht sogar die technischen Materialien, die zur Herstellung des heiligen Grals der Lithium-Ionen-Technologie erforderlich sind: Festkörperbatterien. Das alles weist auf eine erstaunliche Zukunft für die Wirtschaft und die langfristigen Aktionäre hin.


Interessante Artikel

Benötige ich Einsparungen bei der Bank, wenn ich Investitionen habe?

Benötige ich Einsparungen bei der Bank, wenn ich Investitionen habe?

Das Leben hat eine Möglichkeit, kostspielige Überraschungen in den Weg zu räumen, ob nun Fahrzeuge zusammenbrechen oder Klimaanlagen zu Hause nicht funktionieren. Wenn diese ungeplanten Rechnungen auftauchen, wird die Bedeutung von Einsparungen deutlich. Deshalb ist es wichtig, einen Notfallfonds für diese unerwarteten Ausgaben zu haben. Id

Als Freelancer arbeiten: Wie es ist, keinen traditionellen Job zu haben

Als Freelancer arbeiten: Wie es ist, keinen traditionellen Job zu haben

Während die meisten Menschen ihren Tag mit dem Pendeln zu einem Büro oder einer Baustelle beginnen, beginne ich damit, von meinem Bett auf die Couch in meinem Wohnzimmer zu wechseln. Mit meinem Laptop auf einem abgenutzten Kopfkissen, fange ich an, zu schreiben, E-Mails zu senden und um 7:30 Uhr mit den anderen Aufgaben meines Arbeitstages zu beginnen.

Warum die Altria Group keine Zeit verschwendet hat, um ihre Dividende zu erhöhen

Warum die Altria Group keine Zeit verschwendet hat, um ihre Dividende zu erhöhen

Nur wenige Unternehmen haben Dividendenanleger und den Tabakführer Altria Group behandelt (NYSE: MO) . Seit einem halben Jahrhundert ist die Dividende von Altria für langfristige Anleger von entscheidender Bedeutung. In dieser Zeit hat das Unternehmen seine Anleger regelmäßig mit regelmäßigen Dividendenerhöhungen belohnt, wobei jährliche Zuwächse alltäglich waren. Die Anle

Hier ist, warum Capital One heute ausfällt

Hier ist, warum Capital One heute ausfällt

Was ist passiert Kapital eins finanziell (NYSE: COF) Am Dienstag nachmittag meldeten wir die Gewinne des ersten Quartals und die Ergebnisse waren uneinheitlich. Die Aktien sind am Mittwoch um 15.00 Uhr EDT um 5% gefallen. Viele der Berichte sahen gut aus. Der bereinigte Gewinn des Unternehmens von 2, 65 USD je Aktie übertraf die Erwartungen der Analysten von 2, 33 USD.

Hier ist der Grund, warum die Aktien von Fairmount Santrol Holdings Inc. heute sinken

Hier ist der Grund, warum die Aktien von Fairmount Santrol Holdings Inc. heute sinken

Was ist passiert Aktien von Fairmount Santrol Holdings Inc. (NYSE: FMSA) Am Donnerstag verkauft und um 14:30 Uhr EDT um mehr als 10% gefallen, nachdem zwei Analysten die Aktie des Frack-Sand-Herstellers herabgestuft hatten. Na und Dieses Jahr war für die Anleger der Fairmount Santrol Holdings ein miserables Jahr, das nach einem weiteren zweistelligen Ausverkauf heute um 70% gesunken ist.

Bis 2018 um 400% gestiegen, ist Intelsat real?

Bis 2018 um 400% gestiegen, ist Intelsat real?

Aktien des Satellitenkommunikationsunternehmens Intelsat (NYSE: I) sind im Jahr 2018 bisher um über 400% gestiegen. Positive Presse und Spekulation haben den dramatischen Anstieg angeheizt, und mindestens ein Analyst fordert noch mehr Aufwärtspotenzial. Anleger, die auf eine höhere Rendite hoffen, sollten sich jedoch des großen Risikos bewusst sein, das sie mit dem Besitz dieses Unternehmens eingehen. Wa