• Sunday June 16,2019

Die 5 größten Mythen über Gold

Gold war früher in der entwickelten Welt eine übliche Zahlungsweise, aber nach dem Zweiten Weltkrieg ließ der Einfluss des Edelmetalls nach. 1971, als die Vereinigten Staaten dem Goldstandard endgültig ein Ende machten, veränderte sich die Rolle des gelben Metalls endgültig. Das bedeutet jedoch nicht, dass Gold nur eine veraltete Reliquie oder eine schlechte Investition ist. Sie müssen an solchen Mythen über Gold vorbeikommen, um ihren Platz in der Welt und möglicherweise Ihr Portfolio zu verstehen. Hier sind fünf Mythen über entlarvtes Gold.

1. Es gibt eine feste Antwort darauf, ob Gold Geld ist oder nicht

Es hat keinen Sinn zu beweisen, dass Gold Geld ist oder nicht. Denn in vielerlei Hinsicht lautet die Antwort ja - auf beide. Rund 9% der Goldnachfrage stammten 2016 von Zentralbanken und anderen Finanzinstituten. Goldbarren und Goldmünzen machten derweil rund 24% der Gesamtnachfrage aus. So kam 2016 rund ein Drittel der Goldnachfrage von Verbrauchern, die nach geldähnlichen Verwendungen von Gold suchen. Amerikanische Adler sind interessanterweise mit "Nennwerten" versehen, die zwischen 5 und 50 USD liegen.

Im Jahr 2016 stammten rund 47% der Goldnachfrage aus Schmuck. Das ist ein enormer Prozentsatz und in keiner Weise mit Geld zu tun. Der Kauf einer schicken Goldkette ist vielleicht ein Weg, um zu zeigen, wie reich Sie sind, aber Sie tun es sicherlich nicht mit der Absicht, die Halskette als eine Form der Währung zu verwenden. Der Rest der Goldnachfrage stammt von Zahnmedizin und Technologie, die vom Geld noch weiter entfernt sind.

Die eigentliche Antwort hier ist jedoch, dass es keine Rolle spielt. Sie können offensichtlich nicht in Ihr Lebensmittelgeschäft gehen und Goldbarren aufbringen, um Ihre Rechnung zu bezahlen, oder zumindest empfehle ich es nicht. Obwohl amerikanische Adler einen "Nennwert" haben, werden sie als Sammlerstücke betrachtet und sind weitaus mehr wert als der Dollarwert, der ihnen aufgedrückt wird. Gleichzeitig können Sie Gold leicht in Dollar umtauschen. Sogar eine Goldkette kann ziemlich schnell verkauft werden (zumindest für den Goldwert, wenn nicht den vollen Wert, den Sie dafür bezahlt haben). Gold ist also mehr als ein Sammlerstück, aber vielleicht etwas weniger als eine Währung.

2. Sie sollten kein physisches Gold besitzen

Wenn Gold nur eine Art Geld ist, warum sollte man sich also überhaupt physisches Gold leisten? Die Wahrheit ist, dass der Besitz von Gold ein echter Schmerz im Nacken sein kann. Wenn Sie beispielsweise eine Goldmünze kaufen, zahlen Sie wahrscheinlich einen Aufschlag auf den Wert des in der Münze enthaltenen Metalls. Wenn Sie direkt bei der US Mint kaufen, hilft das Markup dabei, das Stempeln der Münze zu bezahlen. Wenn Sie bei einem Händler kaufen, ist der Preisaufschlag die Provision des Händlers.

Sobald Sie das Gold haben, müssen Sie etwas damit anfangen. Man könnte es in eine Schublade stecken, aber das scheint ein schlechter Ruf für etwas zu sein, das Hunderte oder Tausende von Dollar wert sein könnte. Das könnte bedeuten, dass Sie einen Safe kaufen oder die Münze in ein Bankschließfach legen. In jedem Fall zahlen Sie jetzt für das Privileg, das Gold zu besitzen, das Sie gekauft haben. Physisches Gold zu besitzen klingt bisher nach einem schlechten Vorschlag - es sei denn, es passiert natürlich etwas wirklich Schlimmes.

Nein, ich schlage nicht die Zombie-Apokalypse vor, obwohl neuere Forschungen nahelegen, dass ungefähr 5% der Amerikaner sich vor so etwas fürchten. Es ist jedoch nicht unrealistisch anzunehmen, dass ein Krieg oder ein anderes Ereignis die Finanzsysteme der Welt erheblich stören könnte. Krieg wird zum Beispiel von fast 50% der Amerikaner befürchtet, während ein finanzieller Zusammenbruch etwa 45% von uns beunruhigt. Wenn fette Währungen wie der Dollar wertlos werden, hätte Ihre Goldmünze plötzlich einen viel funktionaleren Wert - überall auf der Welt.

Es macht keinen Sinn, all Ihren Reichtum in Gold zu haben, aber es ist wahrscheinlich keine schlechte Idee, physisches Gold oder Silber zu besitzen. Nur für den Fall.

3. Gold ist eine schreckliche Investition

Goldwanzen lieben es (ich frage mich, wie viele Goldwanzen an Zombies glauben?), Und andere hassen es. Das Problem mit Gold als Anlage besteht natürlich darin, dass es sich um Rohstoffe handelt, die häufig volatilen und extremen Preisschwankungen unterliegen. Es gibt jedoch einen begrenzten Vorrat an Metall, und wie oben erwähnt, kann es leicht gegen Bargeld eingetauscht werden. Das macht es zu einem physischen Reichtum mit einem von der Anlegerstimmung geprägten Preis. Viele Leute versuchen, das Auf und Ab von Gold zeitlich zu steuern. Nur in diesem Fall wird der Preis für dieses Edelmetall in der Regel durch Angst in die Höhe getrieben.

Bei meinem letzten Check war es schwierig, das Market Timing auf konsistenter Basis erfolgreich durchzuführen. Und wenn Sie nach Gold suchen, würde ich behaupten, dass dies eine schreckliche Investition sein wird. Aber hier ist die Sache: Angst tendiert dazu, die Menschen zu sicheren Häfen zu bewegen, die im schlimmsten Fall ihren Wert behalten. Das ist Gold in aller Kürze. Daher ist Gold tendenziell gut, wenn andere Vermögenswerte (wie Aktien) schlecht abschneiden.

Um dies zu sagen, beendete Gold während der Rezession von 2007 bis 2009 den Zeitraum um rund 20%. Der S & P 500 Index war dagegen um rund 40% niedriger. Dies war eindeutig eine gute Zeit, um Gold zu besitzen! Und für diejenigen, die sich nicht erinnern, gab es zu der Zeit echte Angst, dass das globale Finanzsystem kurz vor dem Zusammenbruch stand.

Die eigentliche Frage ist also vielleicht nicht, ob Gold eine gute Investition ist oder nicht, sondern warum Sie überhaupt Gold kaufen. Wenn Sie nach Diversifizierung oder nach einem sicheren Hafen suchen, kann Gold eine wichtige Rolle in Ihrem Portfolio spielen. Sie sollten jedoch den Prozentsatz relativ klein halten. Auf der anderen Seite machen Sie wahrscheinlich einen Fehler, wenn Sie versuchen, die Preisschwankungen von Gold zeitlich zu steuern.

4. Goldminen zu besitzen ist besser als Gold zu besitzen

Dies ist eine schwierige Frage, und wie in Punkt 1 oben kann die Antwort in beide Richtungen gehen. Wenn Sie Gold als Vorbereitung auf ein Worst-Case-Szenario besitzen möchten (da gehen diese Zombies wieder), ist der Besitz von Gold viel besser als der Besitz von Aktien in einem Goldgrubenarbeiter. Und wenn Sie sich nur eine Investition in einen sicheren Hafen wünschen, sind direkte Goldkäufe der reinste Weg, um dieses Ziel zu erreichen.

Der Kauf eines an der Goldbörse gehandelten Fonds wie iShares Gold Trust

(NYSEMKT: IAU)

würde ein ähnliches Ende erreichen. Das Portfolio dieses Fonds besteht aus Goldbarren in London, New York und Toronto. Daher ist die Wertentwicklung des Fonds in der Regel auf Gold ausgerichtet und ermöglicht es Ihnen, die Probleme des Besitzes von physischem Gold zu vermeiden und gleichzeitig die meisten Vorteile zu nutzen.

Goldgräber zu besitzen, ist jedoch etwas anders. In diesem Fall besitzen Sie ein Unternehmen wie die Branchengiganten Barrick Gold, Goldcorp und Newmont Mining . Da diese Unternehmen Gold gewinnen, verarbeiten und verkaufen, tendiert ihre Leistung dazu, mit dem Preis des Edelmetalls mitzuverfolgen. Auf jeden Fall zahlt Ihnen jedes dieser Unternehmen eine Dividende. Die Renditen sind heutzutage bescheiden und liegen alle unter 1%, aber das ist viel besser als bei physischem Gold oder iShares Gold Trust.

Das Problem hier ist, dass Sie den inhärenten Risiken von Bergarbeitern unterliegen. Steigende Kosten können das Ergebnis mindern und die Finanzergebnisse schmälern. Inzwischen können alternde Minen mit der Zeit zu sinkender Produktion führen, und neue Minenentwicklungen können sich als teure Fehler erweisen. Es können auch andere Probleme auftreten, aber Sie haben die Idee. Wenn Sie einen Goldminenarbeiter kaufen, besitzen Sie ein Unternehmen, und Unternehmen können Fehler machen.

Auf der anderen Seite können sich die Goldminenaktien manchmal dramatischer bewegen als das Edelmetall. Dies gilt insbesondere für kleinere Bergleute und geringfügige Bergleute, die hohe Preise benötigen, um Gewinne zu erzielen. Manchmal kann sich der Wert eines Bergwerks verdoppeln und verdreifachen, wenn Gold viel weniger steigt. Natürlich kann auch das, was nach oben geht, nach unten gehen, daher gibt es auch hier Risiken. Aber wenn Sie sich für Gold einsetzen wollen, dann sind Bergleute eine gute Wahl.

Der Besitz von Gold gegenüber dem Besitz von Goldminenarbeitern ist also wieder eine Frage nach Ihren Zielen.

5. Ihre einzigen Investitionsmöglichkeiten sind physische Gold- oder Goldminenarbeiter

Bitte machen Sie nicht den Fehler, Ihre Suche nach einer Goldinvestition bei physischen Gold (oder Gold-ETFs) und Goldminenbergern einzustellen. Es gibt eine weitere Option, die Sie kennenlernen sollten, bevor Sie entscheiden, wie Sie Gold besitzen möchten: Streaming-Unternehmen. Einige der größten Namen hier sind Franco-Nevada Corp

(NYSE: FNV)

Wheaton Precious Metals Corp.

(NYSE: WPM)

und Royal Gold, Inc

(NASDAQ: RGLD)

.

Streaming-Unternehmen bieten Bergleuten im Voraus Geld für das Recht, künftig Edelmetalle zu vertraglich reduzierten Preisen zu kaufen. Um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, was das bedeutet, liegt der durchschnittliche Goldpreis von Wheaton Precious Metals bei rund 400 USD pro Unze - deutlich unter den aktuellen Spotpreisen. Das Geschäftsmodell bietet diesen Unternehmen auch dann große Margen, wenn die Edelmetallpreise niedrig sind und die Bergleute kämpfen. Tatsächlich können Streaming-Unternehmen während der Abschwächung der Rohstoffe von Bergarbeitern profitieren, die Bargeld benötigen, um vorteilhafte Streaming-Angebote zu erzielen.

Alle drei zahlen Dividenden, wobei die aktuellen Renditen zwischen 1% und 2% liegen. Die Dividende von Wheaton ist an die Leistung des Unternehmens gebunden und wird im Laufe der Zeit steigen und fallen. Royal Gold und Franco-Nevada haben jedoch beide eine lange Geschichte regelmäßiger jährlicher Dividendenerhöhungen.

Es ist auch wichtig anzumerken, dass diese Unternehmen nicht auf eine oder zwei große Minen angewiesen sind (wie etwa ein Bergmann). Sie haben Investitionen in eine Sammlung verschiedener Vermögenswerte, darunter den Betrieb von Minen und Minen in einer bestimmten Entwicklungsphase. Franco-Nevada beispielsweise hat seine Finger in über 300 Assets. Streaming-Unternehmen werden daher wahrscheinlich am besten als Spezialfinanzierungsunternehmen mit diversen Mineninvestitionsportfolios betrachtet.

In vielerlei Hinsicht sind sie langfristig eine bessere Option als Bergleute. Sie tendieren jedoch dazu, den Goldpreis nicht so stark zu beeinflussen. Wenn Sie jedoch nach einer Goldinvestition zur Diversifizierung suchen, könnte dies die beste Kombination aus Goldengagement, Dividenden, Liquidität und Benutzerfreundlichkeit sein. Wenn Sie nach Gold suchen, sollten Sie sich etwas Zeit nehmen, um Streaming-Unternehmen wie Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals und Royal Gold kennenzulernen.

Am Ende hängt es von Ihnen ab, wie Sie Gold besitzen, und hängt von Ihren persönlichen Zielen ab. Sobald Sie diese fünf Mythen hinter sich gelassen haben, können Sie fundiertere Entscheidungen über das Edelmetall und seinen Platz in Ihrem Leben und möglicherweise in Ihrem Portfolio treffen.


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