• Monday June 24,2019

Die 4% -Regelung für den Ruhestand hat Mängel, die Sie kennen müssen

Wenn ich alle Regeln beachtet hätte, wäre ich nirgendwohin gekommen. -- Marilyn Monroe

Marilyn Monroe hat vielleicht etwas mitgemacht. Die Beachtung aller Regeln kann zu einem langweiligen Leben führen - und möglicherweise zu suboptimalen Ergebnissen. Mitbegründer David Gardner hat mit seinem "Rule Breaker" -Stil der Investition durchaus gut abgeschnitten. Es lohnt sich also, auch die Pensionsplanungsregeln in Frage zu stellen, wie beispielsweise die berühmte "4% -Regel".

Es stellt sich heraus, dass die 4% -Regel ihre Schwachstellen hat. Lassen Sie uns genau durchgehen, was die Regel vorschlägt, was Sie tun, ihre wichtigsten Fallstricke und wie Sie damit umgehen könnten.

Die 4% -Regel in aller Kürze

Die 4-Prozent-Regel, die 1994 von Finanzberater Bill Bengen eingeführt und später in einer Studie mehrerer Professoren an der Trinity University bekannt gemacht wurde, legt nahe, dass Sie im ersten Jahr der Pensionierung 4% Ihres Nebels abziehen. Verwenden Sie diese Zahl in den Folgejahren als Basis für den Rückzug, und passen Sie die Inflation an. Nach diesem Plan haben Sie hohe Chancen, dass Ihr Vermögen 30 Jahre im Ruhestand hält.

Lassen Sie uns ein Beispiel durchgehen. Stellen Sie sich vor, Sie hätten bei Ihrer Pensionierung 500.000 Dollar eingespart. (Übrigens geht diese Regel davon aus, dass der Rentner ein Portfolio hält, das zu 60% aus Aktien und zu 40% aus Anleihen besteht.)

In Ihrem ersten Rentenjahr können Sie 4% oder 20.000 $ abheben. Im zweiten Jahr müssen Sie dies für die Inflation anpassen. Nehmen wir an, die Inflation lag im ersten Jahr auf dem historischen historischen Niveau von 3%. Multiplizieren Sie Ihre $ 2.000-Auszahlungsbasis mit 1, 03, und Sie erhalten den Auszahlungsbetrag für das zweite Jahr: $ 20.600. Wenn die Inflation im nächsten Jahr noch bei 3% liegt, multiplizieren Sie 20, 600 $ mit 1, 03 und erhalten den nächsten Auszahlungsbetrag: 21.218 $.

Was ist gut an der 4% Regel?

Die Vorteile der 4% -Regel sind klar: Sie können leicht herausfinden, wie viel Sie jedes Jahr sicher aus dem Ruhestand nehmen können, und Sie haben eine hohe Chance, dass diese Vermögenswerte so lange halten, wie Sie es brauchen. Schließlich hat eine der größten Ängste im Ruhestand das Geld.

Die 4% -Regel kann Ihnen auch dabei helfen, zu bestimmen, wie viel Sie überhaupt sammeln müssen. Sie müssen jedoch zunächst wissen, wie viel Jahreseinkommen Sie im Ruhestand haben wollen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie die Berechnungen durchgeführt und herausgefunden haben, dass Sie für den Lebensstil im Ruhestand, den Sie möchten, ein Jahreseinkommen von 60.000 USD benötigen. Wenn Sie davon ausgehen, dass Sie von der Sozialversicherung jährlich 25.000 US-Dollar erhalten, bleiben Ihnen 35.000 US-Dollar an Einkommen, das Sie selbst generieren müssen. Das bedeutet, dass Sie ein Nest-Ei brauchen, von dem $ 35.000 4% sind. Multiplizieren Sie $ 35.000 mit 25, und Sie haben die Größe des benötigten Niesels erreicht: $ 875.000. (Warum 25? Weil 1 durch 0, 04 geteilt wird 25.)

Die Regel mag ziemlich perfekt erscheinen, aber strikte Befolgung der 4% -Regel ist keine der klügsten Rentenversuche.

Die Fehler der 4% -Regel

Für Anfänger ist die 4% -Regel nicht garantiert, dass Ihr Geld 30 Jahre lang erhalten bleibt. Eine Studie von T. Rowe Price ergab, dass eine 90% ige Wahrscheinlichkeit bestand, dass ein Portfolio aus 60% Aktien und 40% Anleihen 30 Jahre halten würde. Das ist ziemlich gut, aber eine Ausfallrate von 10% ist etwas beängstigend. Und was ist, wenn Sie es vorziehen, Ihr Geld im Ruhestand zu 50% zwischen Aktien und Anleihen aufzuteilen? Nun, eine Vanguard-Studie ergab, dass die Regel über 35 Jahre lang nur 71% der Zeit für diese ausgeglichenen Portfolios wirkte. Darüber hinaus lohnt sich ein Nachdenken über 35 statt 30 Jahre, da viele Menschen früher als erwartet in den Ruhestand gehen und viele auch ein besonders langes Leben führen. Mit 60 in den Ruhestand gehen und mit 95 sterben, und Sie sehen einen 35-jährigen Ruhestand.

Ihre Vermögensallokation wird einen großen Einfluss auf Ihre Ergebnisse haben. Je schwerer die Lagerbestände Ihres Nestes belastet werden, desto schneller kann es wachsen - je mehr es jedoch den Aktienmarktkorrekturen ausgesetzt ist. Verzerren Sie Ihr Portfolio stärker in Richtung Anleihen und es ist möglicherweise stabiler, aber es wird wahrscheinlich nicht so schnell wachsen. Jeder von uns muss sich auf die Mischung einigen, die für uns am besten erscheint, und diese im Laufe der Zeit anpassen. Die Anwendung der 4% -Regel auf viele verschiedene Arten von Portfolios führt zu unterschiedlichen Ergebnissen.

Sie müssen auch die Marktvolatilität und das wirtschaftliche Umfeld berücksichtigen. Vielleicht haben Sie vor der Pensionierung ein Nest von 500.000 US-Dollar pro Jahr, aber was wäre, wenn der Markt plötzlich um 10% oder 20% zusammenbricht? Oder wenn es kurz nach Ihrer Pensionierung abstürzt und deprimiert bleibt? Sie haben zwar im ersten Jahr 20.000 $ abgehoben, aber wenn Sie im zweiten Jahr 20.600 $ aus einem auf 400.000 $ geschrumpften Nist-Ei herausnehmen, ziehen Sie 5% und nicht 4% ab, was die Lebensdauer Ihres Portfolios verkürzen könnte. Umgekehrt, wenn der Markt in den Anfangsjahren Ihres Ruhestandes ansteigt, können Sie sich selbst etwas ändern, indem Sie deutlich weniger aus dem Markt nehmen, als Sie könnten.

In der Zwischenzeit gilt für die Anleihen, dass die Vereinigten Staaten sich am Ende einer langen Niedrigzinsphase befinden. Wenn die Zinsen steigen, können Anleihenanlagen an Wert verlieren. Die 4% -Regel wurde vor mehr als 20 Jahren geschaffen, als die Zinssätze höher waren. Heutzutage niedrigere Zinssätze bedeuten, dass der festverzinsliche Teil der Portfolios der Menschen nicht so viel Einkommen erzielt wie in der Vergangenheit und weniger in der Lage ist, die jährlich abgezogenen Beträge zu ersetzen. Jede Spanne von 20 bis 30 Jahren ist unterschiedlich.

Was ist zu tun

Die 4% -Regel ist fehlerhaft, aber Sie müssen sie nicht vollständig wegwerfen. Sie können es als grobe Richtlinie verwenden und es dann optimieren, damit es Ihnen besser dient. Sie können auch auf das Fachwissen von Beratern zurückgreifen, um Ihre eigenen Variationen der Regel zu entwickeln. Hier sind einige Strategien zu beachten:

  • Um auf Nummer sicher zu gehen (wenn Sie es sich leisten können), ziehen Sie in Betracht, jährlich weniger als 4% abzuheben. Sie könnten auch ein paar Jahre länger arbeiten, als Sie geplant hatten, um Ihren Ruhestand zu verkürzen und Ihr Nestei etwas mehr aufzufüllen. (Alternativ erhöhen Sie einfach Ihr Einkommen im Ruhestand.) Je konservativer Sie sind, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Ihnen das Geld ausgeht, aber Sie sterben auch mit einem großen, ungenutzten Guthaben - und haben möglicherweise weniger Jahre Ruhestand zu genießen.
  • Wenn Sie spät in Rente gehen und davon ausgehen, dass Ihr Ruhestand kürzer als 30 Jahre ist, ziehen Sie sicher mehr als 4% pro Jahr zurück - vielleicht 4, 5% oder 5%.
  • Berücksichtigen Sie die Marktbedingungen. In einem Jahr, in dem der Markt fällt, ziehen Sie weniger aus. In einem Jahr, in dem es boomt, brauchen Sie vielleicht etwas mehr. Einige Berater schlagen vor, Ihre Auszahlungen in keinem Jahr an die Inflation anzupassen, wenn der Markt fällt oder Ihr Portfolio schrumpft.
  • Ein anderer Weg, um die Lebensdauer Ihres Niesels zu verlängern, besteht darin, Ihre Abzüge niemals für die Inflation anzupassen. Sie gehen davon aus, dass Sie im Laufe der Zeit weniger brauchen und mit dem Alter weniger aktiv werden. Wenn Ihre erste Auszahlung also 20.000 USD beträgt, bleibt sie bei 20.000 USD. Möglicherweise können Sie dies nicht schaffen, da die Inflation gegen Sie wirkt und während viele Kosten mit zunehmendem Alter schrumpfen, die Gesundheitsausgaben oft steigen.
  • Wenn Sie feststellen, dass Sie mehr auszahlen, als Sie wirklich ausgeben müssen, reduzieren Sie Ihre Auszahlungen.
  • Sehen Sie sich die unmittelbaren (nicht variablen oder indizierten) Annuitäten an. Sie können ein garantiertes Einkommen für das Leben bieten und Ungewissheit und Sorgen beseitigen.

Überprüfen Sie mindestens Ihre Abhebungen und die Größe Ihres Niesels während des Renteneintritts - insbesondere in den frühen Jahren. Sie möchten auf dem richtigen Weg bleiben, damit Ihr Geld Sie überlebt.

Scheuen Sie sich nicht, einen professionellen Rat einzuholen - im Idealfall von einem Honorarberater über einen möglichen Interessenkonflikt. Verlassen Sie sich nicht nur auf allgemeine Daumenregeln wie die 4% -Regel. Sie können hilfreich sein, sind aber keine Einheitsgröße.


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